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¿Cómo se determina el índice REIT Dow Jones?

abril 12, 2021

Los REIT son fideicomisos de inversión inmobiliaria compuestos por empresas que tienen una participación directa en la propiedad, financiación o gestión de las operaciones de las participaciones inmobiliarias. El índice Dow Jones proporciona información y seguimiento de estas acciones que cotizan en bolsa para proporcionar a los inversores información detallada sobre las tendencias. El Índice no clasifica necesariamente el desempeño de los REIT, pero proporciona información útil para lograr este objetivo. Para comprender mejor el índice Dow Jones REIT y cómo se determina, ofrecemos una descripción general del propósito y el proceso de clasificación para la selección de los REIT que cotizan en bolsa.

El propósito del índice Dow Jones REIT

Un índice es una lista de acciones que se han clasificado en una categoría determinada. Debe cumplir con los requisitos establecidos para calificar como REIT. Puede pensar en un índice como una lista o un grupo que está estrechamente relacionado por una característica común o varias. El índice Dow Jones REIT sirve para medir el rendimiento de los REIT cotizados en bolsa junto con valores similares. Se considera un subíndice del índice Dow Jones Global Select Real Estate Securities. Se incluyen las mediciones de los REIT cotizados a nivel mundial y las empresas operativas inmobiliarias. El enfoque de estas mediciones se limita a las empresas impulsadas por factores de valor inmobiliario y las que están impulsadas por otros factores se excluyen del índice. Es específico de bienes raíces.

¿Cómo se determina el índice REIT Dow Jones?

Se examinan las empresas que se clasifican como fideicomisos de inversión inmobiliaria con un enfoque en bienes raíces, no impulsadas por otros valores. Esto es para garantizar que su inversión se centre en el mercado inmobiliario en lugar de en algunos objetivos ocultos que no están relacionados específicamente con el sector inmobiliario. Este proceso incluye el examen de las empresas a través de las divulgaciones obligatorias descritas en las regulaciones de la SEC para proporcionar una variedad de información sobre el propósito de la empresa y sus participaciones. Las empresas que han solicitado una oferta pública inicial para ser incluidas en la bolsa de valores nacional están obligadas por ley a mantener la transparencia y presentar una amplia gama de hechos sobre el propósito y las operaciones del negocio. Esta es su principal diferencia entre los REIT que cotizan en bolsa y los privados. REIT que están mucho menos regulados.

El ETF de SPDR Down Jones REIT

Esta clasificación de inversión es un fondo no diversificado que invierte todos los activos en los valores que componen el índice con la salvedad de que al menos el 80% de las inversiones se realizan en el índice REIT. La inversión proporciona resultados antes de los honorarios y gastos de inversiones en correspondencia con el rendimiento de rendimiento total del índice Dow Jones US Select REIT.

Información útil que proporciona el índice Dow Jones REIT

La información proporcionada por el índice Down Jones REIT es útil para recopilar información sobre el rendimiento diario de las acciones que se clasifican como REIT. Esto permite a las personas y organizaciones comparar medidas de desempeño para identificar el estado actual, el desempeño pasado y las tendencias con respecto al REIT. Es útil para crear una clasificación de cada ETF con fines de inversión o seguimiento. Un desglose de los componentes medidos incluye:

Costos

Los costos incluyen el precio de las acciones y los honorarios de corretaje para comprar y negociar las acciones.

Error de seguimiento

Cuando se trata de acciones que cotizan en bolsa, el error de seguimiento es importante para determinar la medición del riesgo al agregar esta inversión a su cartera. Esto es lo que puede decirle el error de seguimiento. Este dato indica el riesgo de una cartera de inversión en correlación con las decisiones de gestión activa que toma el administrador de la cartera y muestra cuánto se alinea una cartera con el índice al que está asignada.

Relación oferta / demanda

La relación oferta / demanda muestra los detalles de cuánto supera el precio de oferta de una acción el precio de oferta de un activo que está incluido en el mercado. Es la diferencia entre el precio más alto por acción que un comprador está dispuesto a pagar por las acciones y el precio más bajo que la empresa que vende las acciones está dispuesta a aceptar. Para simplificar aún más esto, se trata de lo más alto que suben los precios de las acciones y lo más bajo que han sido durante períodos de tiempo específicos.

Diversidad de participaciones

Los REIT son una clase de activos y los REIT no siempre están asociados a acciones, por lo que ofrecen un grado de diversificación de la cartera. La razón fundamental para la diversificación de una cartera es que varias tenencias / activos reaccionan de manera diferente a eventos específicos que ocurren dentro del mercado de valores. Ayuda a minimizar los riesgos asociados con la cartera de inversiones en general.

Resumen

Para resumir un proceso que puede parecer complejo, el índice Dow Jones se determina considerando el propósito y las actividades de una empresa para garantizar que cumplen con los requisitos para su inclusión como REIT que cotiza en bolsa. Se trata de un análisis de la información que se suministra como requisito de la SEC. La mayor parte o todo el enfoque que impulsa a la empresa debe involucrar la propiedad, la administración o la financiación de empresas relacionadas con bienes raíces. Todos los REIT indexados de Dow Jones cumplen un criterio específico para calificar. El Índice se ofrece para proporcionar a los inversores información sólida sobre estas acciones que indique su rendimiento a diario, así como las tendencias históricas y los patrones de rendimiento.

El índice es utilizado por individuos y organizaciones para clasificar los riesgos asociados con cada empresa y es útil para hacer recomendaciones a los inversores sobre los riesgos y beneficios potenciales involucrados. El índice Dow Jones REIT ahorra una gran cantidad de tiempo y esfuerzo que de otro modo gastarían los analistas o inversores que buscan inversiones inmobiliarias específicas. Proporciona toda la información necesaria para determinar el riesgo, las indicaciones de diversificación y todos los datos históricos sobre una acción relacionada con bienes raíces que son necesarios para tomar una decisión informada sobre si invertir o no en un REIT en particular.