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¿Debería invertir en REIT de madera?

abril 12, 2021

Los últimos 12 meses han sido interesantes para los inversores. La regla general ha sido la precaución más que la excepción. La pandemia de 2020 creó volatilidad en muchos de los sectores del mercado. La especulación sobre el mercado de materias primas ha despertado un nuevo interés en los productos agrícolas de alta demanda. Si bien el sector inmobiliario ha sido uno de los más populares, una subsección de este sector se encuentra actualmente bajo la lupa. Los REIT de madera son una clase especializada que constituye un pequeño porcentaje de los ETF de RIT. Con el crecimiento de este mercado, algunos se preguntan si deberían invertir en REIT de madera en este momento.

¿Qué es un Timer REIT?

Según el Servicio Forestal de EE. UU., Un REIT maderero se considera un REIT con especialización en inversiones en propiedades madereras. Algunas corporaciones combinan las tierras forestales con otras inversiones estratégicas. Las calificaciones exigen que el fideicomiso de inversión en bienes raíces debe obtener el 95% o más de sus ingresos brutos de intereses en bienes raíces, ganancias de madera y regalías minerales. El cincuenta por ciento del valor del activo debe ser “propiedad real” utilizada en el negocio o comercio de la producción de madera. El REIT maderero debe realizar distribuciones a los accionistas que asciendan como mínimo al 90% de los beneficios generados.

¿Cuáles son los REITS de madera disponibles?

Los REITS de madera disponibles incluyen Weyerhaeuser, Plum Creek Timber Co. Inc, Longview Fiber, Anderson-Tully Corporation, Rayonier y Potlatch Corporation. Seeking Alpha agrega CatchMark Timber a este grupo. Hoya Capital Timber REIT Index rastrea Weyerhaeuser, Rayonier, Potlatch Deltic y CatchMark. Un seguimiento más amplio del sector de la madera está disponible a través del ETF iShares S&P Global Timber & Forestry Index y el ETF Invesco MSCI Global Timber.

Una descripción general del estado de los REIT madereros

Los fideicomisos de inversión en bienes raíces madereros poseen cerca de 20 millones de acres de tierras forestales en los Estados Unidos. Esta cifra es el 10 por ciento de las tierras comercialmente forestadas. En particular, los REIT madereros se preocupan por la forestación sostenible completa con certificaciones de agencias de terceros como 100% para los cuatro REIT. Estos REITS están involucrados con el sector inmobiliario conectado al mercado de la construcción de viviendas residenciales. Casi la mitad de los productos de madera fabricados para el mercado estadounidense se destinan a la construcción de viviendas residenciales. Cada vez que hay una desaceleración en la construcción de nuevas viviendas, los REIT de madera funcionan peor. La caída de los precios de la madera sirve como indicador de rendimiento. Cuando la demanda de madera aserrada disminuye, los precios bajan.

¿Qué tan confiables son los REIT de madera?

The Alternative Investment Coach ofrece algunos datos sobre los REIT madereros que todo inversor debe conocer. Recomiendan la inversión en REIT en madera como medio de diversificación de la cartera. Además, aventuran que la madera es un mercado estable que tiene una perspectiva de crecimiento positiva. A diferencia de la inversión en acciones o bonos, los REIT madereros brindan un ámbito más amplio de actividades dentro del sector maderero del mercado inmobiliario. Las ganancias o pérdidas tienen más que ver con los ingresos obtenidos de las tierras forestales reales.

Beneficios de los REIT de madera

Los REIT madereros poseen, gestionan o controlan las tierras forestales dentro de sus respectivas carteras. La tierra es un activo duro que conserva su valor. Los precios evolucionan en línea con los pagarés hipotecarios, influenciados por los intereses del banco central que afectan la inflación. La propiedad mantiene su valor intrínseco. Las tierras que contienen árboles más viejos generan ganancias a través de la cosecha o la fabricación de productos, a veces ambas cosas. Los REIT madereros son más estables porque son naturalmente propensos a protegerse contra la inflación. La madera, a diferencia de muchos otros mercados, no requiere mover productos rápidamente porque los árboles pueden estar en pie y luego cosechados en los mejores momentos cuando la demanda del mercado es alta. No hay costos asociados para el almacenamiento u otros tipos de almacenamiento y no hay desperdicio de productos en mal estado.

¿Por qué invertir en REIT madereros?

Los REIT de madera son inversiones fáciles. Este tipo de inversión no requiere inversión directa en bosques. Usted es un inversor en madera cuando coloca su dinero en REIT centrados en la madera que hacen toda la planificación, la inversión y el trabajo. Los REIT de madera tienen la liquidez de un ETF, lo que facilita la venta de sus inversiones. No hay nada que hacer más que realizar una inversión y luego seguir el progreso de su inversión a través de una de las dos herramientas de EFT de madera para medir el rendimiento. Dado que los cuatro REIT madereros garantizan prácticas sostenibles, es un mercado que continúa produciendo, incluso cuando existe la necesidad de adoptar un patrón de retención debido a las tendencias del mercado. La madera es un bien que no se echa a perder y los árboles más viejos continúan creciendo.

¿Qué debe considerar antes de invertir en REIT madereros?

Según Motley Fool, los REIT de Timber son los mejores para inversiones a largo plazo. Todas las inversiones conllevan riesgos. La sabiduría sugiere que los inversores adquieran un conocimiento práctico del mercado inmobiliario estadounidense. El conocimiento de las tendencias recientes es vital para la toma de decisiones. Las perspectivas para esta parte del mercado son un factor a la hora de decidir dónde invertir. Un aumento en las nuevas construcciones de viviendas residenciales es un buen indicador de que el mercado es fuerte. Este factor podría indicar que agregar un REIT de madera a su cartera sería una decisión acertada. Actualmente existe una creciente necesidad de madera debido al envejecimiento de las viviendas que necesitan ser renovadas o reemplazadas. Es una fórmula simple que respalda la suposición de que pronto se necesitará más madera.

Conclusión

¿Debería invertir en REIT de madera? La respuesta no es ni sí ni no. Hacer inversiones siempre es arriesgado, ya sea que las perspectivas sean brillantes o sombrías. El conocimiento de las tendencias y proyecciones para el mercado de la madera, particularmente en el sector inmobiliario de esta especialización, puede ayudarlo a decidir si agregar un REIT de madera a su cartera actual sería beneficioso. Los expertos son optimistas sobre las perspectivas de los REIT madereros porque este subsector se encuentra entre las formas más firmes y fiables de invertir en madera. Es un proceso simple que no implica una gestión práctica. Tiene la opción de retirar su inversión todos los meses si se siente incómodo con las perspectivas.