Saltar al contenido

¿Debería usted y cómo puede invertir en REIT indios?

abril 12, 2021

Ha tardado mucho en llegar, pero la Junta de Bolsa y Valores de la India finalmente ha llegado. Las discusiones actuales sobre inversión analizan el potencial con cierto grado de cautela. Este es un producto nuevo para los inversores estadounidenses y la pregunta más frecuente es ¿cómo se puede invertir en REIT indios? La pregunta más importante es ¿deberías?

La historia de los REIT indios

Los REIT indios estuvieron disponibles en los Estados Unidos en 1961, pero no fueron regulados hasta 2017 con la primera oferta lanzada oficialmente en 2019 según Economic Times. Los inversores institucionales han liderado la inversión en REIT indios desde 2019 con un fervor renovado.

Problemas iniciales con los REITS indios

La Junta de Bolsa y Valores de la India ha estado trabajando en el borrador de la directriz desde octubre de 2013 para los REIT. Uno de los mayores obstáculos para obtener la aprobación siguieron siendo las implicaciones fiscales sobre los ingresos del trabajo y la incapacidad de Sebi para obtener claridad sobre el tema. No fue hasta marzo de 2019 que Sebi pudo resolver los problemas a través de una variedad de enmiendas, para hacerlos más atractivos para los inversores. Según Mint, el límite mínimo de inversión se redujo de 50.000 a 2 lakh, pero el resultado final fue un número que está por encima de la cantidad acordada.

¿Puedes invertir en REIT indios?

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria de la India actualmente se consideran una opción de inversión menos volátil de la misma manera que los REIT estadounidenses, pero hay algunas advertencias que pueden dificultar la compra de acciones en este momento. Notamos que Nareit no incluye actualmente ningún REIT indio en sus listados disponibles actuales. Para empezar, debe tener una cuenta demat para hacer una cuenta de inversión en productos REIT indios. Además, se informó que los inversores minoristas probablemente tendrán un período de espera hasta que los fondos mutuos lancen una provisión de productos REIT indios como una oferta para la compra pública. En 2019, Mint indicó que está “al menos dentro de unos años”. Esto puede indicar un retraso en la capacidad del inversor medio para invertir en este momento, pero se acerca, por lo que tiene tiempo para reflexionar sobre la pregunta: “¿Debería invertir en REIT indios?”

Cómo invertir en REIT indios

Según Maacan, después de establecer una cuenta DEMAT, usted elige la OPI, llena el formulario con la mención del DEMAT, el número de cuenta y el código, luego puja por no menos de 800 unidades en montos de 400 unidades después de la puja inicial. Los inversores no institucionales pueden invertir hasta el 25% de la emisión en la Bolsa de Valores Nacional y la Bolsa de Valores de Bombay. El porcentaje restante se deja a los inversores institucionales. Debe planear mantener la inversión durante tres años completos o caerá en una situación en la que las ganancias de capital se aplicarán a la apreciación.

Aumento del número de REIT indios

El número de REIT indios disponibles ha ido en aumento. Según Economic Times, la última contabilidad muestra que hay un crecimiento esperado en los REIT indios con tres REIT ofrecidos y siete emisiones de InvIT. Cinco de ellos son privados con solo dos públicos en el país. Esto indica que el mercado aún no ha crecido en tamaño para permitir muchas opciones en este momento. Las perspectivas son buenas para la expansión, pero este es un proceso que llevará tiempo. India lanzó su sombrero al ring un poco tarde, pero es mejor tarde que nada.

Otros indicadores positivos

Nariet informó que India promulgó su legislación REIT en 2014. Fue el país número 31 en hacerlo, y las reglas eran similares a las aceptadas en los Estados Unidos con un mínimo del 90 por ciento de flujos de efectivo distribuibles netos devueltos a los inversores en forma de dividendos. como mínimo, cada seis meses. Al menos el 80% de los ingresos de REIT indios deben ser generados por propiedades inmobiliarias para calificar como REIT.

El análisis del estado de Economic Times ha señalado que, dentro de los principales índices sectoriales, los REIT e InvIT indios han tenido un rendimiento superior y proporcionan un flujo de caja estable con rendimientos consistentes para los inversores, que son un porcentaje considerable de las ganancias de cada uno. Esta es la información que resulta más atractiva para los inversores que deseen evitar el riesgo de implementación / construcción. La decisión de invertir o no depende de las políticas de gestión de riesgos que adopte el emisor. Al igual que con cualquier REIT, los términos no están estandarizados y es importante que su asesor financiero le explique los términos de la inversión para comprender completamente todas las implicaciones de las reglas, incluidos los montos mínimos de inversión, las políticas sobre el pago de dividendos, etc.

Conclusión

Los REIT indios se están convirtiendo en una opción más popular debido al rendimiento estable y las perspectivas optimistas para el futuro cercano. Nuestras consultas muestran que esta es una buena opción para los inversores que desean evitar tanto riesgo como sea posible. La perspectiva de pagos regulares de dividendos estables es alta, pero la disponibilidad de REIT públicos indios se encuentra actualmente en el lado bajo. Se espera que esto cambie ya que las tendencias y el estado actuales muestran una alta probabilidad de que el mercado continúe expandiéndose. Aunque se da preferencia a los inversores institucionales, todavía hay espacio para que los inversores individuales elijan los REIT indios, siguiendo las pautas. Se recomienda que consulte con su asesor de inversiones antes de invertir en REIT indios para obtener una imagen más completa del fideicomiso individual que está considerando. La respuesta a la pregunta es sí, puede invertir en REIT indios.