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Diez razones por las que el Vanguard Total Bond Market Index Fund es todo lo que necesita para la exposición a los bonos

abril 15, 2021

Si ha estado pensando en invertir en el mercado de bonos, entonces escuchó un par de cosas sobre el Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). El Fondo busca ofrecer a los inversores que deseen invertir en bonos de grado estadounidense una amplia exposición. Una de las formas de lograr ese objetivo es invirtiendo el 30% en bonos corporativos y el 70% restante en bonos del gobierno de EE. UU. Además, el fondo invierte en bonos que tienen distintos vencimientos.

El fondo promete riesgos mínimos, y el único riesgo importante del que debe preocuparse es el de las tasas de interés. A medida que aumentan las tasas de interés, puede ocurrir una disminución del precio de los bonos mantenidos en la cartera. A su vez, eso conduce a un precio más bajo del Valor Liquidativo (NAV) del Fondo. Sin embargo, el Fondo distribuye su inversión en todos los segmentos y vencimientos del mercado fijo. Eso ha llevado a la mayoría de los inversores experimentados a verlo como la mejor manera de establecer una posición central de bonos. En ese sentido, veamos por qué el VBMFX es una excelente opción para aquellos que buscan una exposición en bonos.

1. Riesgos más bajos

Morningstar se refiere al fondo como una opción de bajo costo y bajo riesgo crediticio debido a la forma en que ejecuta sus inversiones. Concentra el 30% de sus fondos en bonos corporativos y el resto en bonos gubernamentales. Esa estrategia sirve para brindar a los inversionistas retornos asegurados, pero con tasas de interés más bajas. Como parte de su análisis de inversión, el VBMFX realiza un seguimiento del índice de bonos agregados de EE.UU. de Bloomberg Barclays.

2. Opciones de vencimiento

Tiene la opción de invertir en el Fondo durante menos de un año o invertir durante más de 30 años. Aproximadamente el 1,6% de las inversiones del fondo vencen en menos de un año, mientras que las que vencen después de más de 30 años son solo el 0,5%. Aproximadamente el 81,7% de la inversión del Fondo vence después de un período de 1 año a 10 años. Eso le da a un inversionista la flexibilidad suficiente para obtener la mayor exposición posible.

3. Fondos totales

En el momento de escribir este artículo, VBMFX tenía activos por un total de más de $ 195.30 mil millones, que ha invertido en aproximadamente 17.484 participaciones diferentes. Desde cualquier punto de vista, esas son las explotaciones son muchas y es capaz de gestionarlas de forma rentable. Eso debería inspirar confianza en cualquier inversor que quiera tener cierta exposición en el mercado de bonos.

4. Duración

La duración del fondo era de 6,11 años al 31 de diciembre de 2017. Eso significaba que si las tasas de interés subían un 1%, el valor total del fondo se reduciría un 6,11%. La duración indica cómo cambia un fondo de bonos con las tasas de interés, aunque los cambios reales no serán exactos.

5. Devoluciones

El fondo arrojó una rentabilidad del 0,32% en el último año, del 0,95% durante los últimos 3 años y del 1,52 durante los últimos 5 años. Según Morningstar, la rentabilidad del fondo durante los últimos cinco años es media. Sus riesgos estuvieron por encima de la media en los periodos de 3 y 5 años.

6. Desde 1986

El fondo abrió sus puertas en 1986 y desde entonces ha crecido de forma constante, proporcionando siempre rentabilidad a los inversores. Pudo debilitar la última crisis financiera, lo que lo convierte en uno de los mejores fondos para una exposición al mercado. Su empresa matriz es Vanguard, que es la más grande de EE. UU. Y ofrece a los inversores una de las más amplias opciones de fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos.

7. Enfoque de bajo costo

El fondo utiliza un enfoque de bajo costo al enfocarse en productos indexados de bajo costo y los mezcla con fondos administrados activamente para aumentar la rentabilidad. Por lo tanto, reduce sus riesgos y obtiene rendimientos razonables en todo momento.

8. Gestión

El fondo ha tenido a Joshua Barrickman al frente de su administración desde 2013. Ha demostrado un liderazgo sólido y es un administrador de fondos veterano. En general, ha logrado mantener al equipo de VBMFX productivo y enfocado en los objetivos de inversión de la organización.

9. Tarifas

El índice de gastos de VBMFX es solo del 0,15%, lo que le asegura que obtendrá los máximos beneficios de su inversión en bonos.

10. Factores de riesgo

Los factores de riesgo a los que te enfrentarás, como es el caso de cualquier inversionista en bonos, son riesgo de tasa de interés, riesgo de incumplimiento por parte de los emisores de la deuda, riesgo crediticio, entre otros riesgos menos comunes. El riesgo de incumplimiento es el más costoso, por lo que VBMFX invierte el 70% del valor de los bonos en bonos emitidos por el gobierno de los EE. UU. Y solo el 30% en bonos corporativos. En general, VBMFX solo toma las mejores decisiones de inversión para sus inversores.

Esperamos que se divierta en su aventura en el mercado de bonos y que aproveche la exposición al mercado de bonos que ofrece VBMFX.