Saltar al contenido

Por qué Brookfield Infrastructure Partners es una acción sólida de DIvidend

abril 14, 2021

A veces, los inversores solo miran el potencial a corto plazo de las acciones de dividendos porque quieren un rápido retorno de su inversión. Sin embargo, los inversores inteligentes miran el potencial a largo plazo de su inversión. Considerarán varios factores sobre la empresa y su historial financiero para hacer una predicción sobre su potencial a largo plazo y si puede proporcionar pagos sólidos de dividendos en el futuro. Si está buscando una acción de dividendos sólidos a largo plazo que realmente pueda obtener tanto ahora como en el futuro, entonces Brookfield Infrastructure Partners (NYSE: BIP). Estas son algunas de las razones por las que esta es una acción con dividendos sólidos y por qué debería considerar invertir.

El principio

Brookfield Infrastructure Partners fue el brazo de infraestructura del administrador de activos alternativos Brookfield Asset Management. En 2008, Brookfield Infrastructure Partners se escindió como una sociedad independiente que cotiza en bolsa. Esta empresa global tiene su sede en Toronto, Canadá. Brookfield Infrastructure Partners posee y opera compañías de infraestructura en una variedad de industrias, incluidas las de servicios públicos, energía, transporte y comunicaciones. El director general es Sam Pollock, quien ha ocupado este puesto desde 2006, y trabajó anteriormente en Brookfield Asset Management desde 1994. The Motley Fool ofrece una descripción general de los dividendos para ayudar a los inversores a decidir si esta es una buena inversión para ellos o no. Dicen que entre 2009 y 2017, el dividendo por acción subió a un ritmo promedio compuesto del 12 por ciento. Durante ese mismo período, la unidad de fondos de operaciones de la empresa ha crecido a una tasa compuesta del 21 por ciento, lo que significa que los dividendos están bien cubiertos.

También dicen que el rendimiento de los dividendos se ha mantenido constantemente por encima del tres por ciento a lo largo de los años y que ha aumentado al 4,1 por ciento. Esto muestra que Brookfield Infrastructure Partners se ha mantenido como una acción de dividendos sólida en los últimos años, y este es un indicador potencial de que seguirá teniendo un buen desempeño. Según Seeking Alpha, el primer punto que señalan con respecto a la solidez de estas acciones de dividendos es que la compañía tiene el modelo de negocio de foso ancho definitivo. Esto significa que necesitan un flujo de efectivo recurrente de amplios activos que los rivales no puedan interrumpir. Un buen ejemplo de este tipo de activos son los servicios públicos, ya que a menudo son monopolios sancionados por el gobierno. La desventaja para muchas empresas de servicios públicos es que están restringidas por la geografía. Sin embargo, ese no es el caso de Brookfield Infrastructure Partners, ya que es la empresa de servicios públicos más diversificada del mundo. En total, tienen 35 activos en los cinco continentes que valen alrededor de $ 29 mil millones. La diversidad de la empresa combinada con el flujo de caja y los bajos costos de mantenimiento es la razón por la que esta empresa ha generado un crecimiento de distribución tan impresionante.

Seeking Alpha también tenga en cuenta que el equipo de gestión de clase mundial también contribuye al éxito de inversión a largo plazo de BIP. Brookfield Asset Management tiene más de 115 años de experiencia y oficinas en más de 30 países. La gestión de BAM y BIP es sólida y confiable. Son particularmente buenos para realizar adquisiciones rentables que contribuyan al crecimiento de los pagos. Observar el perfil de pagos de una empresa y los pagos proyectados para la próxima década son consideraciones importantes a la hora de decidir si realizar una inversión a largo plazo. El perfil de pago tiene tres partes a considerar; rendimiento, seguridad y crecimiento a largo plazo. El rendimiento es tres veces mayor que el del S&P 500 y un 1,2 por ciento por encima del rendimiento promedio de las empresas de servicios públicos.

Seguridad

En términos de seguridad, BIP tiene un balance sólido. Tiene un índice de apalancamiento superior al promedio para las empresas de servicios públicos, está por debajo del promedio de las MLP y una sólida calificación crediticia de grado de inversión. Puede pedir prestado a tasas bajas con bajos costos de capital y altos rendimientos brutos en efectivo de la inversión. Su deuda es predominantemente de tipo fijo a largo plazo, por lo que no habrá sorpresas en los próximos años. Es la tasa de crecimiento la que probablemente sea la razón principal para poseer esta acción. Los analistas creen que los numerosos catalizadores de crecimiento a largo plazo llevarán a esta empresa a lograr un crecimiento de distribución a largo plazo del nueve por ciento en la próxima década. Aunque hay algunas otras empresas de servicios públicos que están creciendo a un ritmo aún más rápido, ninguna tiene la presencia global de Brookfield Infrastructure Partners. Otro factor que quizás desee considerar es el precio de las acciones de dividendos. Los acuerdos recientes han provocado un aumento en el precio, pero siguen siendo una buena acción para comprar. Los expertos han analizado si sigue siendo una apuesta segura, incluso con la subida de precios. Han utilizado varias técnicas de valoración para evaluar el potencial a largo plazo de las acciones de dividendos, incluida una comparación del promedio de cinco años y el valor medio a largo plazo. Encontraron que ambos resultados rondaron el 4,5 por ciento, lo que demuestra que es sólido para inversiones a largo plazo.

Income Investors sostiene que los inversores no deberían preocuparse por todos los aumentos. Dicen que el negocio de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que el pago en efectivo a los inversores. En el primer trimestre de 2019, BIP generó fondos de operaciones por $ 351 millones. Esto es el equivalente a $ 0,88 por acción, lo que representa un aumento interanual del cuatro por ciento. También señalan que la administración de BIP se compromete a aumentar los rendimientos para los inversores. Su objetivo es lograr una proporción de pago del 60% al 70%. En el primer trimestre de 2019, superaron su objetivo cuando lograron una tasa de pago del 71 por ciento. Incluso teniendo en cuenta las fluctuaciones del tipo de cambio, la tasa de pago llegó al 69 por ciento, que estaba en el extremo superior de su rango objetivo.

En general, Brookfield Infrastructure Partners sigue siendo una opción sólida para los inversores que desean invertir en acciones de dividendos a largo plazo. Esta empresa es una de las perspectivas más atractivas del mercado actual, y las predicciones sugieren que seguirá siendo una acción con dividendos sólidos. Por lo tanto, este es definitivamente uno que debe considerar agregar a su cartera de inversiones a largo plazo.