Saltar al contenido

Por qué Enterprise Products Partners LP es una acción de dividendos sólida

abril 14, 2021

Dado el clima económico actual, es un momento perfecto para diversificar las acciones que generan dividendos. Las acciones del sector energético han experimentado un repunte particular desde principios de 2019, lo que arrojó rendimientos impresionantes para el inversor medio. A medida que aumente la población, el gas natural seguirá siendo una fuente de energía que gana protagonismo. Con todas las condiciones macroeconómicas relevantes, es el momento perfecto para agregar compañías de gas natural a su cartera. Una de las mejores opciones actualmente sobre la mesa es Enterprise Products Partners LP (EPD), una compañía de gas natural y petrolera con sede en Houston, Texas. Se trata de una acción de dividendos de alto rendimiento que proporciona a los compradores una flexibilidad que de otro modo no habrían notado. Con su amplia infraestructura y su creciente flujo de ingresos, es difícil no echar un vistazo a EPD.

Ingresos

Una de las principales fuentes de ingresos de EPD son sus oleoductos que abarcan más de 42,900 millas y transportan gas natural, petroquímicos y petróleo crudo. Una de las estrategias que EPD ha incorporado para impulsar los ingresos es la adquisición de empresas más pequeñas desde su OPI en 1998. Esto ha ayudado a la empresa a seguir aumentando los ingresos al tiempo que aumenta su participación de mercado general. Desde entonces, EPD se ha destacado como uno de los jugadores dominantes en el espacio. La estrategia de agregar participación de mercado a través de adquisiciones es rentable si la empresa matriz puede incorporar esos negocios de manera adecuada. Esta es una incidencia en la que EPD ha mostrado una ventaja sobre su competencia, utilizando compañías adquiridas como GulfTerra para aumentar las ganancias año tras año. La amplia gama de la cartera personal de la empresa es una de las razones por las que esta acción es una potencia potencial.

Hay varios indicadores clave de por qué EPD puede ser más lucrativo que otras acciones. Con una relación P / E de poco menos de 15, EPD se ha establecido como un generador constante de ganancias desde su OPI. El sector energético ha experimentado un crecimiento continuo durante la década y parece justo suponer que la tendencia continuará en el futuro. Los principales riesgos macroeconómicos que enfrenta EPD son un aumento en la regulación que probablemente acompañaría a una administración demócrata o un avance en otra tecnología energética. Muchos eventos que podrían obstaculizar la acción son preocupaciones a más largo plazo, por lo que es apropiado evaluar la participación a intervalos establecidos. También existen otros riesgos cotidianos a los que se enfrenta la acción, como las explosiones de tuberías. Sin embargo, la compañía ha superado bien situaciones similares hasta ahora, acumulando experiencia para una situación de crisis. Esta misma experiencia resultará invaluable a medida que la empresa continúe creciendo y expandiéndose.

Buenos aspectos

Uno de los aspectos agradables de las acciones es el dividendo que se paga trimestralmente. En general, las acciones de servicios públicos como EPD disfrutan de flujos de ingresos más consistentes que las acciones comparables en diferentes sectores. Esto se debe a que el gobierno crea barreras de entrada adicionales que no están presentes en otros negocios. Los proyectos, como el establecimiento de un nuevo gasoducto o la instalación de una red de energía, son muy difíciles de navegar a través de los diversos canales del gobierno estatal y local. No es sorprendente que construir una gran estructura física sea una empresa enorme que se basa en navegar por el laberinto regulatorio. Sin embargo, esto beneficia a las empresas que ya han establecido estructuras que serían difíciles de duplicar legalmente. Como resultado, las acciones de servicios públicos pueden ofrecer dividendos más altos que la mayoría de las demás acciones del mercado. A su precio actual, EPD emite un dividendo cercano al 6%. Esto significa que un inversionista recibe aproximadamente $ 6 al año por cada $ 100 que invierte.

No es difícil ver cómo este crecimiento podría agravarse de manera que produzca rendimientos estelares. Utilizando una estimación rápida conocida como la regla del 72, es posible calcular la rapidez con la que se duplicaría el dinero de un inversor si invirtiera en acciones de EPD. El número (72) dividido por el rendimiento por dividendo anual (6) da un total de (12). La fórmula completa se ve así 72/6 = 12. Esto significa que se necesitarían aproximadamente 12 años para duplicar su dinero invirtiendo en estas acciones (asumiendo que reinvierte dividendos). Esto sin mencionar el valor adicional que podría obtenerse haciendo que las acciones suban de precio. Estas son algunas de las consideraciones más importantes al invertir en acciones como EPD o cualquier otra acción energética. Las inversiones en negocios rentables y de alto rendimiento como EPD son una forma de aumentar las inversiones de manera consistente. Sin embargo, hay cifras de crecimiento adicionales que ofrece EPD que lo hacen particularmente intrigante.

Ventajas

Una de las ventajas que posee EPD es que la acción ha superado consistentemente el pronóstico de ganancias por acción (EPS) del consenso. Esto significa que los analistas han subestimado constantemente las ganancias que produciría la empresa. Esto suele ser una señal de una gestión capaz que hace un buen uso de sus recursos. Si una empresa tiene un rendimiento excesivo constante en esta métrica, eso es un buen augurio para la viabilidad a largo plazo de la empresa. Dados todos los diversos problemas que puede enfrentar una empresa como Enterprise Products Partners LP, parece que la administración ha hecho un trabajo estelar hasta este momento. Los riesgos para las acciones de servicios públicos son de naturaleza muy diferente a los riesgos inherentes a otros tipos de negocios. Las tormentas, la nieve y las fallas tecnológicas podrían terminar costando a los accionistas sumas sustanciales de dinero. Por eso es importante confiar en la gestión. Hasta el momento, EPD no ha hecho nada inaceptable. Dada la historia de la empresa y la marca que se ha construido, es muy probable que la dirección siga impresionando en el futuro.

En general, EPD es una buena acción para tener en su cartera si disfruta de altos dividendos o acciones de servicios públicos. Presenta una ventaja que no es inherente a muchas otras acciones sin el riesgo que normalmente conlleva una alta rentabilidad por dividendo. Si cree que las necesidades energéticas del país solo seguirán creciendo, puede que no sea una mala idea incluir acciones de servicios públicos como EPD como parte de una cartera bien diversificada.