Saltar al contenido

Por qué Microsoft (MSFT) es una acción de dividendos segura durante los próximos 20 años

abril 14, 2021

A la mayoría de los inversionistas les gusta comprar acciones de primera, principalmente debido a sus rendimientos en constante aumento y su potencial de crecimiento, y Microsoft Corporation ciertamente cae dentro de esta categoría. En los últimos años, las acciones de Microsoft han ofrecido tanto un dividendo que mejora rápidamente como una ventaja explosiva. Pero, ¿cómo se comparan las acciones de la compañía con otras compañías de Fortune 500? Seguramente, los inversores también tienen una amplia gama de opciones en la categoría de tecnología: sin duda, Apple Inc se encuentra entre las más populares. Sin embargo, los inversores también han acudido en masa a International Business Machines, Qualcomm Inc e Intel Corporation. En consecuencia, surge una pregunta: ¿Las acciones de Microsoft ofrecen las perspectivas más favorables para un inversor en la actualidad?

Descripción de la compañía

Microsoft Inc. otorga licencias y desarrolla software empresarial y de consumo. Es principalmente conocido por su suite Office Productivity y el software operativo Windows. A través de diferentes acuerdos de adquisición, Microsoft ahora es propietario de Xamarin, GitHub y LinkedIn. La empresa se ha dividido en tres departamentos:

  1. Proceso empresarial y de productividad: este segmento se centra en productos de oficina comerciales y de consumo, como suscripciones y licencias de Office, SharePoint, Exchange, Skype, One Drive y Outlook.
  2. Nube inteligente: aquí es principalmente donde Microsoft busca invertir para sus necesidades futuras. El énfasis principal radica en los servicios y productos de servidor para impulsar su negocio moderno. Los productos incluyen SQL Server, Windows Server, System Center, Visual Studio y Microsoft Azure.
  3. Computación personal: Microsoft siempre trabaja arduamente para hacer que el lugar de trabajo común sea más productivo a través de innovaciones como Xbox, Windows Client, Display Advertising, Bing, tabletas, laptops Surface y computadoras de escritorio.

Análisis FODA

Fortalezas – Microsoft se enorgullece de su inmaculado balance y de su capacidad para realizar compras mientras busca crecimiento y rentabilidad. Los negocios de la compañía se consideran vacas de efectivo, mientras que la plataforma Azure está evolucionando rápidamente hacia una buena empresa comercial.

Debilidades Microsoft se enfrenta a una dura competencia en un entorno en el que la tecnología está experimentando cambios rápidos. La empresa se enfrenta a la competencia de otros gigantes como Google, Apple, Amazon, IBM, Hewlett-Packard, SAP, Cisco y Oracle.

Oportunidades – El éxito observado bajo la dirección de Nadella ha demostrado que Microsoft tiene la oportunidad de hacerlo bien en el entorno tecnológico actual. Los productos emblemáticos de éxito, un balance impecable, plataformas de vanguardia y una gestión inteligente le han dado a Microsoft una oportunidad sólida para que los accionistas de proveedores atraigan el crecimiento y las ganancias.

Amenazas – Amazon se enorgullece de tener una ventaja considerable sobre Microsoft en el ámbito de la nube pública. No hay margen de error dada la dura competencia a la que se enfrenta la empresa. Esta es un área en la que Microsoft debe hacer bien para justificar su alta valoración de acciones.

Rendimiento actual – Teniendo en cuenta el rendimiento actual, Microsoft no lidera el grupo. De hecho, debido a la racha positiva de las acciones de Microsoft recientemente, su rendimiento ha caído considerablemente a poco más del dos por ciento. La caida:

  • APPL: 1,6 por ciento
  • Microsoft: 2,2 por ciento
  • IBM: 4,3 por ciento
  • QCOM: 4,4 por ciento

Por supuesto, hay mucho más para invertir en acciones que solo mirar el rendimiento actual más alto. No es un secreto que empresas como IBM han luchado por encontrar un buen impulso comercial en los últimos tiempos; de hecho, la compañía ha sufrido alrededor de 21 trimestres consecutivos de disminución de ingresos. Intel, por otro lado, está bastante ocupado luchando contra la competencia de Advanced Micro Devices, mientras que Qualcomm está atrapado en dramas judiciales con Apple.

Por el contrario, Microsoft puede justificar su bajo rendimiento actual con perspectivas actuales más sólidas. Sus negocios de Office y Windows siguen siendo fuertes vacas de efectivo con muy pocas señales de una competencia más fuerte en el horizonte. Además, la plataforma Azure continúa mostrando ganancias impresionantes frente al principal rival: Amazon Inc. Un inversionista en acciones de Microsoft disfruta de visibilidad sobre el futuro del potencial de ganancias de la organización.

¿Puede el dividendo de la empresa crecer lo suficientemente rápido?

Durante la última década, Microsoft Inc ha aumentado su dividendo a una tasa anual de alrededor del 15,7 por ciento: esto es tremendo. Un inversor que compró Microsoft Stock hace una década está buscando un rendimiento de dividendos del nueve por ciento en la actualidad.

¿Cómo se compara esta cifra con sus pares? Intel ha aumentado su dividendo a tasas de un solo dígito en los últimos años. IBM ha tratado de igualar el crecimiento de Microsoft, pero a un alto costo de alta tasa de pago que implica que su rápido crecimiento no continuará en el futuro. Además, Qualcomm recientemente ha entregado efectivo a sus inversores, pero sus ganancias no respaldan aumentos considerables en este momento.

Apple no tiene registros históricos de examinar sus tasas de crecimiento de dividendos. La compañía ha aumentado sus ganancias en aproximadamente un 66 por ciento desde 2012. En un futuro cercano, es bastante probable que Apple aumente sus dividendos más rápido que Microsoft, al menos a corto plazo. Aun así, Microsoft disfruta de una reserva fiscal considerable, que se beneficiará de los cambios en los impuestos. De cara al futuro, es probable que Microsoft complazca a sus inversores.

¿Microsoft paga dividendos y con qué frecuencia?

Sí, Microsoft paga dividendos saludables y se ha convertido en el favorito de numerosos inversores de ingresos. Los últimos 15 años han indicado cómo la empresa sigue generando confianza y agregando valor a la inversión de sus accionistas. Además, la empresa paga sus dividendos en un formato trimestral, generalmente en marzo, junio y septiembre.

¿Es Microsoft una buena inversión?

Microsoft cierra la brecha entre ser una acción de gran crecimiento dado el aumento del precio de sus acciones y una buena inversión de ingresos para dividendos. Básicamente, Microsoft ha aumentado más del 150 por ciento en los últimos cinco años con un promedio de alrededor del 30 por ciento anual. El espacio tecnológico está evolucionando rápidamente y Microsoft está luchando duro por una cuota de mercado considerable con otros gigantes con grandes bolsillos. Sin embargo, el dividendo de la compañía es seguro y tiene perspectivas de crecimiento viables a largo plazo gracias a su balance general muy saludable, una generación constante de flujos de efectivo y la transición de la compañía a un modelo de negocio más centrado en la nube y basado en los ingresos. Todos estos factores muestran que Microsoft es una participación a largo plazo viable y razonable para una cartera de dividendos diversificada.