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¿Qué es un Certificado de Endeudamiento?

abril 12, 2021

Los inversores que buscan formas de diversificar sus carteras de inversión pueden querer considerar estrategias fuera del mercado de valores tradicional. Una de esas opciones es un certificado de endeudamiento. Este término se ha desvanecido un poco en la oscuridad, pero algunos inversores lo encuentran como una solución viable. Si no está familiarizado con el funcionamiento de un certificado de endeudamiento o los beneficios de dicha inversión, está en el lugar correcto. Aquí encontrará todo lo que necesita saber para determinar si el uso de esta opción de inversión es adecuado para su estrategia de inversión.

¿Qué es un certificado de endeudamiento?

Los certificados de deuda eran valores que alguna vez emitió el Tesoro de los Estados Unidos. Los valores eran pagarés a corto plazo con cupones que precedieron a las letras del tesoro. Se denominaron “pagarés” que el gobierno emitía a los inversores a cambio de la satisfacción de obligaciones tributarias o de pagar las suscripciones de bonos. Los inversores que poseían certificados de deuda podían a los bancos que los compraran al canjearlos por efectivo. A los inversores se les prometió la devolución de los fondos que invirtieron con un cupón fijo. Estos certificados eran similares a otros valores emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos.

¿Cuál fue el propósito y la historia de un certificado de endeudamiento?

El gobierno emitió certificados de endeudamiento para ayudar a suavizar las fluctuaciones que ocurrieron dentro de los saldos de los bancos de la Reserva Federal. Los primeros valores de este tipo se ofrecieron durante la época de la Guerra Civil y se lanzaron con la Ley del 1 de marzo de 1862. Esta disposición preveía una tasa de interés del seis por ciento sobre los certificados de $ 1,000 o más. El reembolso total se produciría dentro de un año o antes. Otro nombre para estos certificados fue Treasury Notes. Los certificados también se ofrecieron en denominaciones más bajas a partir de $ 50 durante el infame Pánico de 1907. También se emitieron certificados de deuda durante la Primera Guerra Mundial para financiar el esfuerzo bélico.

¿Siguen disponibles los certificados de endeudamiento?

Los certificados de endeudamiento aún existen, sin embargo, son valores que no devengan intereses. Vencen en un día a partir de la fecha de compra. Cuando compra un certificado de endeudamiento del Departamento del Tesoro de los EE. UU., El día después de la compra, el monto total de la inversión se transfiere hasta que el titular del certificado solicita un reembolso de acuerdo con el Departamento del Tesoro de los EE. UU., Se utiliza un certificado de endeudamiento para un solo propósito. Se utilizan para construir el fondo para comprar otros valores del Tesoro de los Estados Unidos. Lo que esto significa para un inversor es que los certificados se pueden comprar y conservar hasta que el valor total sea suficiente para comprar otros valores. Aunque no gana dinero con ellos, los fondos están disponibles en cualquier momento que desee utilizarlos para fines de inversión.

Lo que necesita saber sobre los certificados de endeudamiento al cero por ciento

Los certificados de deuda se registran en el Departamento del Tesoro de los EE. UU. Y no hay límite para la cantidad que puede invertir en los certificados. También puede inscribirse en un plan de ahorros de nómina para que los fondos designados se deduzcan automáticamente de su banco o su empleador. Hay un máximo de $ 1,000 por transacción al comprar estos certificados. Los valores se canjean a través de su cuenta de Treasury Direct frente a un banco u otra institución financiera. Puede comprar los certificados a través de su cuenta de Treasury Direct en línea. Todas las transacciones relacionadas se registran en la Tesorería y se puede acceder a ellas a través de su cuenta.

¿Cómo han cambiado los certificados de endeudamiento a lo largo de los años?

Un certificado de endeudamiento comenzó como una forma para que los inversores obtengan un rendimiento de su inversión comprando valores que devengan intereses del gobierno de los EE. UU. Se ofrecieron tasas de interés de hasta el seis por ciento con un tiempo de respuesta promedio de 12 meses o menos para el plazo de vencimiento. Estos predecesores de T-Bills allanaron el camino para una variedad de estrategias de recaudación de fondos para el gobierno. A lo largo de los años, otros tipos de ofertas de inversión a corto plazo, incluidos bonos, acciones y otras estrategias de inversión, se hicieron más populares y los certificados de endeudamiento evolucionaron hacia diferentes tipos de valores. Las reglas y características de los certificados cambiaron y pasaron a ser una opción de interés cero para almacenar activos de valor nominal igual al monto pagado por ellos en una cuenta para uso posterior. La mayoría de las veces, los inversores los utilizan para ahorrar para ciertos tipos de valores que se pueden comprar en el Tesoro de los EE. UU. De acuerdo con el Departamento Legal de EE. UU. Se ha convertido en un lugar más seguro para convertir el efectivo en un activo que no genera interés. Es una forma de ahorrar efectivo para futuras inversiones sin inmovilizar la inversión durante más de un día.

Pensamientos finales

Los certificados de endeudamiento ya no son una forma de ganar dinero, sino una forma de devolver dinero a una cuenta para realizar compras futuras de valores que devengan intereses. Estos certificados se compran a través del Tesoro de los Estados Unidos a través del sitio web de Treasury Direct. Quizás uno de los mayores beneficios de los certificados de endeudamiento es que brindan una vía para invertir. Debe tener una cuenta de Treasury Direct para comprarlos. No hay necesidad de preocuparse por su efectivo porque está disponible a través de los certificados y registrado de forma segura por el Tesoro. Aunque no gana dinero con ellos, tampoco pierde dinero, como es posible con las inversiones en acciones tradicionales. Los activos están ahí y pueden renovarse sin problemas en un día y usarse para comprar otros valores. Los certificados brindan un método moderno para retener efectivo digitalmente hasta que esté listo para convertir los ahorros en valores que devengan intereses de bajo riesgo y que estén respaldados por el gobierno de EE. UU. Este método es solo una estrategia de inversión más que quizás desee considerar para un uso futuro.