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¿Qué es un REIT de bajos ingresos y debería invertir en uno?

abril 12, 2021

Según el nombre, no debería sorprendernos saber que un REIT es una empresa que posee, opera o financia propiedades inmobiliarias que generan ingresos. Como resultado, se podría decir que son muy similares a los fondos mutuos en el sentido de que permiten que las personas interesadas unan sus recursos con fines de inversión, lo que les permite acceder a oportunidades de inversión que no estarían disponibles para ellos por sí mismos. .

Por supuesto, no hay un solo tipo de REIT que se pueda encontrar por ahí. En cambio, existe una amplia gama de REIT que se centran en una amplia gama de propiedades inmobiliarias que generan ingresos, lo que las hace adecuadas para una amplia gama de inversores. Un excelente ejemplo serían los REIT residenciales, que se especializan en propiedades de alquiler destinadas a fines residenciales. Estos se pueden dividir en subcategorías en función de varios factores, como el tipo de propiedad de alquiler, así como el tipo de personas que hacen uso de su tipo de propiedad de alquiler. En el caso de los REIT de bajos ingresos, eso significa una especialización en propiedades de alquiler de bajos ingresos.

¿Cuáles son las ventajas de invertir en un REIT de bajos ingresos?

Estas son algunas de las ventajas de invertir en un REIT de bajos ingresos:

Alto retorno

Una de las mayores ventajas de los REIT son sus altos rendimientos. Para aquellos que no están familiarizados, existen regulaciones especiales sobre cómo se supone que deben administrarse dichas empresas. En particular, vale la pena mencionar que se supone que los REIT pagan al menos el 90 por ciento de sus ingresos imponibles a sus accionistas, razón por la cual sus dividendos tienden a ser más altos que los de la mayoría de las otras empresas.

Además de esto, vale la pena mencionar la naturaleza de las posesiones de un REIT. En pocas palabras, poseen propiedades inmobiliarias, que son activos muy tangibles con una esperanza de vida muy larga. Gracias a esto, si bien el valor de las propiedades inmobiliarias aún puede experimentar una gran cantidad de fluctuaciones en función de una amplia gama de factores, todavía existe un límite en cuanto a cuánto puede caer debido a su naturaleza tangible. Además, las propiedades inmobiliarias tienen una característica interesante en el sentido de que su valor tiende a aumentar en lugar de disminuir con el tiempo, lo cual no es algo que pueda decirse de la mayoría de los activos que existen. Después de todo, hay una razón por la que la depreciación, la amortización y los conceptos relacionados constituyen una parte tan importante de la contabilidad corporativa. En cualquier caso, dado que los REIT se centran en poseer, operar y financiar propiedades inmobiliarias, esto es muy beneficioso por su valor.

Alta liquidez

Las propiedades inmobiliarias tienen algunas debilidades graves como inversiones. Un excelente ejemplo sería su alto costo, lo que los hace inaccesibles para la mayoría de los inversores por sí mismos. Otro ejemplo excelente sería el tiempo necesario para comprar y vender propiedades inmobiliarias, lo que significa que no son exactamente los activos más líquidos, incluso para los estándares de los activos a largo plazo. Los REIT son interesantes porque pueden resolver ambos problemas. En el primer caso, es como se mencionó anteriormente. Permiten a las personas interesadas poner en común sus recursos con fines de inversión, lo que les permite acceder a oportunidades de inversión que de otro modo no estarían disponibles para ellos. En cuanto al segundo, bueno, basta con decir que comprar y vender acciones en un REIT tiende a ser mucho más rápido que comprar y vender propiedades inmobiliarias, especialmente porque muchos REIT tienen una gran demanda.

Alta demanda

El mercado de alquiler es tan susceptible a las tendencias económicas como la mayoría de los demás bienes y servicios que existen. Quizás como era de esperar, cuando a la clientela de un REIT no le está yendo tan bien, tienden a estar menos interesados ​​en las oportunidades de alquiler de ese REIT, lo que puede tener un efecto muy negativo en sus números. Dicho esto, hay algunos tipos de REIT que tienen una resistencia incorporada a este tipo de cosas, y los REIT de bajos ingresos son uno de ellos. Básicamente, siempre existe un mercado de viviendas para personas de bajos ingresos. Además, la demanda de este tipo de propiedades de alquiler tiende a aumentar en tiempos económicos difíciles porque mucha gente se ve muy afectada, lo que significa que pueden considerarse contracíclicas hasta cierto punto.

¿Cuáles son las desventajas de invertir en un REIT de bajos ingresos?

A modo de comparación, estas son algunas de las desventajas:

Falta de diversificación

Los REIT han sido elogiados por su naturaleza diversificada. Desafortunadamente, no se garantiza de ninguna manera que los REIT individuales estén diversificados. De hecho, los que se enfocan en un tipo de cliente en particular pueden ser exactamente lo contrario, lo cual es un problema para las personas que invierten todo en ellos. Esto significa que su inversión es muy susceptible a las tendencias económicas que afectan a lo que sea en lo que se especializa su REIT. Por ejemplo, un REIT que se especializa en el espacio comercial sufrirá si el sector minorista se ve golpeado por una recesión económica, aunque dependiendo de sus clientes exactos, esto puede ser bastante sobrevivible para algunos de ellos. Independientemente, la parte importante es que muchos REIT no están muy diversificados en lo que respecta a sus participaciones, que es algo que las personas interesadas deben tener en cuenta cuando se trata de sus participaciones.

Clientela no tan estable como algunos de los demás

Lamentablemente, las personas que hacen uso de viviendas para personas de bajos ingresos tienden a ser mucho más vulnerables que otros segmentos de la población. Si estuvieran en una mejor posición, es muy probable que no utilicen viviendas para personas de bajos ingresos. Debido a esto, los choques económicos pueden tener un efecto absolutamente devastador en su capacidad para mantener su residencia, lo que a su vez, puede ser muy malo para las empresas que poseen y operan viviendas para personas de bajos ingresos.

¿Debería invertir en un REIT de bajos ingresos?

En términos generales, los REIT son opciones sólidas para las personas que desean obtener un buen rendimiento de sus inversiones. Sin embargo, esto es más cierto cuando adoptan una perspectiva a largo plazo porque a corto plazo, son muchos los factores que pueden hacer que el precio de las acciones de los REITs fluctúe, complicando así las cosas para quienes gustan de comprar y vender. Además de eso, las personas interesadas pueden querer hacer un esfuerzo serio para diversificar sus carteras de inversión si desean optar por REIT de bajos ingresos. Esto hace que los rendimientos sean más estables con menos volatilidad, lo que hace que la experiencia sea más cómoda y lucrativa a lo largo del tiempo.