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¿Qué es un REIT en dificultades y puede invertir en uno?

abril 12, 2021

Hay motivos para que los inversores vuelvan a examinar los REIT en dificultades debido al alto potencial de un buen retorno de la inversión. Hay algunos REIT en los que puede invertir como individuo, pero algunos presentan restricciones que los limitan a inversores corporativos o para personas muy adineradas con altos umbrales de ingresos. Si no está familiarizado con este tipo de inversión, ahora es el momento de aprender sobre los REIT de inversores individuales, cómo un mercado en dificultades puede funcionar a su favor y cómo puede participar.

¿Qué es un REIT?

Los REIT de capital son empresas que participan predominantemente en la administración o propiedad de propiedades (bienes raíces) que generan ingresos. Esto puede incluir, entre otros, edificios de apartamentos, edificios de oficinas o centros comerciales. Estas empresas inmobiliarias alquilan espacio a sus inquilinos. REIT es un acrónimo de Real Estate Investment Trust. La mayoría de los REIT se conocen como REIT de acciones y cotizan en las principales bolsas de valores. Los fideicomisos suelen generar ingresos de dos corrientes principales, que incluyen las rentas cobradas y la venta de propiedades. Después de restar los gastos operativos de los ingresos, se realizan pagos anuales a los accionistas en forma de dividendos. Los REIT de propiedad privada son las opciones de inversión que vienen con las restricciones más altas en la mayoría de los casos, ofrecidas a los inversores corporativos muy ricos y grandes, según Nareit.

¿Qué es un REIT en dificultades?

El mercado en dificultades ha sido el tema de numerosos proyectos de investigación para comprender mejor las causas de un mercado en dificultades. Esta información es útil para los inversores que esperan obtener beneficios futuros al invertir en acciones en dificultades en el momento más apropiado del ciclo. El riesgo de angustia es una medida de la probabilidad de que una empresa fracase financieramente o de que su rendimiento se vea afectado por las respuestas naturales de muchos inversores. Cuando mira hacia atrás en la historia del riesgo de angustia y el rendimiento de las acciones de los REIT de acciones, surgen patrones. La aversión al riesgo puede conducir a resultados más perjudiciales, según la evaluación de la situación de Jianfu Shen. Un artículo académico que analiza las relaciones entre el riesgo de angustia y el rendimiento de las acciones para REITS de acciones sugiere que cuanto mayor es el riesgo de incumplimiento, mayor es el potencial de un mayor rendimiento futuro. El alto riesgo siempre presenta una probabilidad positiva de fracaso, pero al igual que otras acciones, la inversión en REIT en dificultades puede generar resultados más altos. Las inversiones siempre son una apuesta, pero si consideramos las tendencias actuales en el sector inmobiliario y la justificación de los factores de angustia, puede ser un riesgo que valga la pena correr.

Factores que conducen a la angustia actual de los REIT

El mercado inmobiliario, en particular los arrendamientos y alquileres de espacios de oficinas y minoristas, se ha visto afectado recientemente debido a la pandemia del coronavirus. Los negocios cerrados en todo el país y el mundo han dado lugar a incumplimientos y pagos de alquiler atrasados, y algunos negocios se declaran en quiebra y cierran sus puertas para siempre. Algunos han hecho arreglos con sus propietarios para perdonar u otorgar indulgencia en el pago de alquileres atrasados. Según el personal de Washington National Tax, las preocupaciones sobre los valores respaldados por hipotecas crean un elemento de angustia. La situación actual abre la oportunidad para que los inversores, incluidos los REIT con liquidez, se muevan y realicen adquisiciones cuando las propiedades en dificultades están a los mejores precios.

Cómo invertir en REIT en dificultades puede beneficiar a las personas

La perspectiva depende de lo que suceda con el estado actual de movimiento dentro de la economía, pero existe una alta probabilidad de que, en un futuro cercano, las restricciones actuales sobre la apertura de negocios, la interacción social y la demanda de espacios de alquiler aumenten drásticamente. Esta es una buena noticia para cualquiera que haya invertido en el mercado inmobiliario. Los REIT pueden prosperar al igual que quienes invierten en ellos. La probabilidad de que las inversiones inmobiliarias en dificultades experimenten un repunte después de la reestructuración o reanudación de las operaciones comerciales normales es alta, y es probable que obtengan un valor mayor a medida que la economía se recupera.

¿Puede invertir en REIT en dificultades?

Algunos REIT privados tienen restricciones que requieren que todos los inversores pasen los requisitos de elegibilidad. La restricción más común incluye un patrimonio neto de al menos $ 1 millón sin incluir el valor de su residencia principal y un ingreso durante los últimos 2 años que sea igual o inferior a una cantidad especificada. Muchos se limitan a grandes inversores corporativos con montos de inversión mínimos elevados. Esto deja fuera de juego a muchos inversores. Sin embargo, los REIT que cotizan en bolsa no se limitan a los inversores muy ricos o corporativos.

Will Ashworth informa que hay 5 tipos de REIT en los que las personas pueden invertir más fácilmente. Estos incluyen REIT orientados al comercio minorista que cotizan en bolsa, aquellos que involucran hipotecas, espacios de oficinas, instalaciones de atención médica y REIT residenciales. Los REIT que cotizan en bolsa se han vuelto más populares antes de la angustia del mercado, lo que ha hecho que algunos inversores desconfíen de poner sus apuestas en un rebote. Desde una perspectiva analítica, obtener cuotas de mercado de menor precio para REIT en dificultades presenta cierto grado de riesgo, al igual que cualquier inversión, pero las posibilidades de un mayor retorno de la inversión puede valer la pena correr el riesgo, dadas las circunstancias actuales. En cualquier caso, es una buena manera de introducir la diversificación en su cartera de inversiones actual, por lo que no está poniendo todos sus huevos en una canasta.

Conclusión

Los REIT en dificultades son una opción de inversión que ofrece a los inversores la oportunidad de comprar acciones de fideicomisos inmobiliarios que cotizan en bolsa cuando tenemos una confianza baja y, por lo tanto, un precio más bajo en el mercado. Con los impactos actuales de la cuarentena y la probabilidad de que las restricciones a las interacciones públicas se levanten pronto, existen muchas razones para creer que la economía se recuperará y que veremos que las inversiones en propiedades en dificultades sigan su ejemplo. Sí, puede invertir en un REIT en dificultades que cotiza en bolsa, pero cada uno tiene sus propios montos mínimos de inversión.